1. 研究目的与意义
中国量化投资的前景广阔。
随着金融投资工具的增加，量化投资将发挥巨大的作用，能够让投资者冒最小的风险获取最佳的收益。
量化投资中的量化择时，是指利用某种方法来判断大势的走势情况以及采取相应措施，它是收益率最高的一种交易方式。
2. 研究内容和预期目标
研究内容：本文主要采用实证研究和对比分析的方法，以实证研究法为主，辅以对比分析法。
在实证研究中，先根据移动平均线、KDJ指标和MACD指标的买卖规则，构建基于这些技术指标的交易策略，并利用上证指数2013年1月1日到2017年1月1日的日收益率数据做实证研究。
对超额收益率的显著性问题，交易成本问题和异步交易问题分别采取非参数 bootstrap 方法、平衡交易成本和滞后计算收益的方法处理。
3. 国内外研究现状
国外研究现状： Famaand Blume(1966)，通过理论与实证分析，认为利用技术分析的结果与市场有效性假设一致，也就是说市场是有效的，现有股价已经反映了所有信息，任何人不可能利用技术分析预测未来股价而从中获得超常利润。
Efron（1979）提出采用 bootstrap 方法代替传统 t 统计量，检验交易策略超额收益的显著性。
传统t 统计量要求假设检验的收益率服从正态分布，但是这与股票实际收益率具有尖峰厚尾和条件异方差特征的情况不符，而bootstrap 方法对收益率序列分布并没有要求，而且可以解决交易策略时变性的问题，更适合用来检验交易策略的有效性。
4. 计划与进度安排
本文先根据MA、KDJ指标和MACD指标的买卖规则，构建基于这些技术指标的交易策略，并利用上证指数2013年1月1日到2022年1月1日的日收益率数据做实证研究。
对超额收益率的显著性问题，交易成本问题和异步交易问题分别采取非参数 bootstrap 方法、平衡交易成本和滞后计算收益的方法处理，平衡交易成本和#8220;交易滞后一天，平仓不滞后#8221;的方法来处理，使得实证检验的结果更加可靠。
另外，针对多个技术指标组成的混合交易策略也作了实证研究，并与单个技术指标的交易策略进行对比分析，引入夏普比率来评判交易策略之间的优劣。
5. 参考文献
1、 Fama E F.,M. E. Filter rules and stock market trading[J].Journal of Finance,1966, 39: 226-241. 2、 Efron B. Bootstrap Methods: Another Look at the Jackknife [J]. The Annals of Statistics,1979,7(1):1-26. 3、 Yamamoto R. Intraday Technical Analysis of Individual Stocks on the Tokyo Stock Exchange [J]. Journal of Finance,2012,(36):3033-3047. 4、 Chen,C.-C., kuo,Y.-C.,Huang,C.-H.,Chen,A.-P.Applying market profile theory to foreast Taiwan Index Futures market[J].Expert Syst,2014,46(10):4617-4624. 5、 Lee,E.J.,High frequency trading in the Korean index futures market[J].J.Futures Mark,2013,5:1-21. 6、 Phoebe S. Wiles, David Enke. Procedia Computer Science,.2015,61 :85-91 7、 Pin Wang, Hai Ping Huang. Advanced Materials Research.2014, 3181 (926):3802-3805 8、杨永洁.基于优化MACD模型的股票价格变化趋势预测方法.广西科学院学报，2017，33（1）：65-70. 9、黄睿翔.基于移动平均线构建的交易策略及其应用.广东经济，2017，9:74-75. 10、刘伟，沈春根.基于技术分析指标组合的程序化交易模型研究.经济数学，2015，32(3):87-92. 11、周明华，张敏凯，周婷婷.基于成交量的MACD构建和策略研究.浙江工业大学学报，2017，45(2):184-189. 12、包思，郑伟安，周瑜.基于MACD的平稳技术指标在高频交易中的应用.华东师范大学学报(自然科学版)，2013，5：152-160. 13、王瑶.股票MACD指标技术分析.社会观察,2016,11:246-247. 14、刘嘉豪.KDJ与MACD在短线操作中的配合应用.消费导刊，2015，5:111-112. 15、李成林.移动平均线交易策略有效性比较研究[D].上海交通大学,2013. 16、李航.技术分析有效性的实证研究[D].西南财经大学,2013. 17、张永冀,汪昌云,华晨.历史价量信息在价格发现中更有效吗?--基于中国证券市场的数据分析[J].中国管理科学,2013,S1:346-354. 18、张学勇,盖明昱.技术分析与超额收益率研究进展[J].经济理论与经济管理,2013,09:41-50. 19、方浩文．量化投资发展趋势及其对中国的启示[J]管理现代化，2012,5：43-50. 20、温婧茹.家电板块#8220;择股#8221;与#8220;择时#8221;策略研究[D].重庆大学.2013. 21、李洋、郑志勇.量化投资：以MATLAB为工具[M].北京：电子工业出版社，2015.
以上是毕业论文开题报告，课题毕业论文、任务书、外文翻译、程序设计、图纸设计等资料可联系客服协助查找。
