农村商业银行多元化经营对经营绩效的影响研究开题报告

随着金融全球化的发展，银行间的竞争日益激烈。在此背景下，各国银行机构积极发展新型业务，提高非利息收入占比，逐步向多元化经营转变。在我国，随着银行业改革及利率市场化进程的推进，激烈的市场竞争及存贷利差的缩小，使得银行业长期以来形成的以传统存贷业务为主的经营模式面临考验。基于此，国内各商业银行积极发展非利息业务，寻求新的利润增长点，提升自身的市场竞争力。

据统计，通过对比非利息收入/总收入、非利息收入/平均资产这两个比例指标以及非利息收入这一绝对数指标在2013年—2017年这五年的复合增长率，各城商行非息收入增长率居前。作为县域农村金融市场上最重要的供给主体，农村商业银行的业务发展和绩效问题一直备受关注。农村商业银行的绩效水平不仅代表了中国农村金融改革的效果，也直接决定了中国农村金融市场上的资金供给水平。但在经济新常态下，农村商业银行所面临的市场环境发生了巨大变化，从多方面影响到农村商业银行的业务发展和绩效。首先，农村金融增量改革的不断推进和互联网金融的发展使农村金融市场竞争激烈程度大幅提高，降低了农村商业银行的存贷款定价能力，影响存贷业务规模的增长。其次，利率市场化改革的完成进一步压缩了以存贷利差为代表的传统利润空间，因此农商行亟待改变单纯依赖净利差的盈利模式，推动业务的多元化发展；而非利息收入业务具有不占用银行资产、不受存贷利率影响、风险小、服务形式多样等优势，成为了农商行在新形势下的利润增长点。

同时根据中国银监会和银行业协会数据显示，截止2016年末，商业银行资产规模增速由高至低分别为城市商业银行、农村金融机构、股份制商业银行、大型商业银行，增速分别为23.98%、16.72%、14.89%、8.3%。由此可以看出各商业银行规模增速较快。虽然具有规模效益，但规模的迅速扩张究竟能否提升商业银行管理水平仍存在质疑。国内外的研究表明，对于多元化经营是否能真正提高银行经营绩效一直存在争议，且对于不同经营规模的银行这两者的关系也存在明显差异。那么对于农村商业银行业务经营的多元化进程是否对经营绩效产生积极影响？不同规模类型的农商行表现是否有所差异？农商行是上市还是非上市是否会影响两者之间的关系？在国内银行业积极推进多元化经营的背景下，这一系列问题的研究对于更好地实现国内农村商业银行多元化经营具有一定的理论指导意义。

（1）研究内容

本文拟以银行经营规模为切入点，以全国农村商业银行为研究对象，以面板门槛模型为计量方法，通过分析农村商业银行多元化经营经营绩效的影响，弥补对农村金融市场中金融机构业务多元化的研究空白。本文的主要内容分四大部分：

一、绪论：主要介绍本文研究的背景、意义和研究方法。

二、文献综述：主要包括商业银行多元化经营对多元化的定义，国内外学者对多元化经营与经营绩效之间关系的思考与论证。

三、分析框架：主要通过相关文献研究和我国当前农村商业银行拓宽经营范围的现状，推出假设1和假设2。假设1：农村商业银行经营绩效的实现受银行自身经营规模的影响，规模大，业务多元化和经营绩效呈正相关；规模小，业务多元化和经营绩效呈负相关。假设2:资产超过1200亿元的大中型银行多元化程度与经营绩效正相关。

四、研究设计：运用Hansen（1999）提出的“面板门槛模型”考察不同规模水平下多元化经营同银行绩效之间的关系，选取1995-2005年国内20家农村商业银行作为研究样本来研究国内农村商业银行多元化经营绩效。通过度量业务经营多元化、多元化经营绩效、规模及其他控制变量，实证研究得出多元化经营对绩效产生正向影响的银行规模，且相较于非上市农村商业银行，上市的农村商业银行更具备开展多元化经营的条件。

五、结论及建议：

在考虑规模变化的情况下农村商业银行多元化与经营绩效存在门槛效应，规模不同的银行多元化与绩效存在明显差别。

同时提出在面临必须转变经营模式的背景下，农村商业银行在进行多元化经营时，必须结合自身经营状况，量力而行。小型农村商业银行目前仍应维持以传统存贷为中心，为多元化经营储备更多的资源；大中型农村商业银行根据需求适时拓宽非利息业务的推广渠道，减少产品同质化竞争。

拟解决的关键问题

①研究分析我国目前农村商业银行多元化经营下，经营绩效的变化

②实证分析非利息收入占比与银行经营绩效的非线性关系

③估计控制变量得出在超过一定的资产规模，多元化经营才能对绩效产生正向的影响。

多元化这一概念最早是由Ansoff（1957）提出的，但他没有对该定义进行明确的界定。Penrose（1959）首次对多元化进行了严格的定义，即企业在基本保留原有生产线的情况下，增加新产品的生产。她认为多元化包括了各种最终产品的增加、垂直一体化程度的增加，以及企业生产领域的扩大。此后，不同学者基于多个角度对这一概念进行不同的解读，使得多元化具有多方面的涵义，包括产品多元化、行业多元化、区域经营多元化等多种形式。然而这些形式的本质是相同的，即意味着企业营业空间的扩张和收入来源的增加（刘孟飞等，2012）。也正因为如此，在对多元化具体研究过程中，学者一般都是基于收入结构的变化来衡量多元化经营状况。

在金融混业经营的背景下，商业银行多元化与经济绩效的关系一直是学界关注的焦点。目前，国外学者对于多元化经营是否有助于提高商业银行经营绩效存在不同的观点。部分学者认为多元化经营有助于提升银行盈利水平。一方面，由于利息收入受市场利率和经济周期的影响较大，而非利息收入可以提供多样化收益，比利息收入更能稳定银行利润（Eisemann,1976;Saunders and Walter,1994;Rosie et al.,2003）。另一方面，商业银行通过多元化经营，可以为客户提供一站式金融服务，从而有利于与客户建立起持久全面的业务关系；同时，多元化经营下各项业务可以共享信息、人力资源、销售渠道等，从而降低银行的经营成本，进而提高银行的经营绩效（Williamson，1989;Klein and Saidenberg,2000;Vennet,2002）。此外，Goddard等（2008）在研究1993-2004年美国信用社业务多元化经营对经营绩效的影响时发现，多元化经营会产生直接效应和间接效益，直接效应比间接效应明显，且大型信用机构具有明显的多元化经营效益，而小型信用机构多元化经营的效益并不明显。Carlo Milani和Vincenzo Chiorazzo利用1993-2003年意大利商业银行的数据，证明商业银行收入多元化有利于提高银行的经营绩效，而且非利息收入占比较低的商业银行更容易通过发展非利息业务获取更高的收益。但随着非利息收入占比的提高，银行收益所面临的波动性增大，两者之间的正相关关系不再稳定。也有部分学者通过实证研究发现多元化经营并不能实现商业银行收入稳定，提升经营绩效。De Young和Roland（2001）通过分析1988-1995年472家美国商业银行的经营数据提出非利息收入占比提高会加大收入波动性，从而改变非利息收入对银行绩效的正向影响。一方面，非利息业务的发展不受制于银行的资本充足率的规定，需要较少的经济资本，因此导致较高的财务杠杆，使银行面临的风险增大。另一方面，非利息业务多以收费业务为主，其所建立的客户关系远不如传统业务的客户关系稳定，银行收入波动性增加。此后，Mercieca等（2007）以1997-2003年欧洲755家小型银行为研究样本分析多元化的经营效益时，发现小型商业银行并没有从多元化经营中受益，相反多元化程度同收入水平呈现负相关。Lepetit等（2008）在对1996-2002年欧洲银行业的多元化经营进行分析时，也得出非利息业务加大银行的经营风险，其对于经营绩效的改善并不明显，这种现象在小型银行身上表现得更为明显。

国内学者也针对国内银行业多元化经营的经济效应进行了诸多研究。魏成龙和刘建莉（2007）利用国内13家商业银行1998-2006年的数据进行研究，发现多元化经营对国内银行经营绩效有正向的影响，但影响系数较小，且规模较大的银行多元化经营的效益更加明显，而规模小的银行不存在多元化经营的经济效益。郝国胜和徐洁（2010）研究发现，2005-2009年间国内10家上市商业银行非利息收入与盈利能力存在显著正相关。张羽和李黎利用1986-2008年我国银行业数据从宏微观两个层面考察了非利息收入增长与银行风险的关系，得出非利息收入增长会在一定程度上分散风险，但是由于非利息收入比利息收入具有更高的波动性，所以随着非利息收入的不断增加，风险分散的边际收益逐渐减少，最终会使得边际收益小于边际成本，降低银行绩效的结论。田雅群、何广文、范亚辰（2017）利用2006-2015年76家农村商业银行的非平衡面板数据得出非利息收入占比与绩效呈倒“U”型关系，市场势力和绩效正相关，但市场势力削弱了非利息收入占比对农商行绩效的影响。

通过国内外学者的研究可以发现，基于研究对象、国别、样本选取及方法的不同，所得到的结论有很大差别。但学者们却普遍认为不同经营规模类型的银行，多元化与经营绩效的关系是有很明显差异的，即商业银行多元化经营绩效受银行自身经营规模的影响。

1、2022.11.1 完成选题；

2、2022.11.2-2022.11.29对相关文献收集整理归纳，确定调研提纲，完成开题报告；

3、2022.11.30-2022.3.13撰写、提交论文初稿，中期检查；

4、2022.3.14-2022.4.30 完成论文修改，提交修改稿，外文文献翻译；

5、2022.5.1-2022.5.22论文定稿，进行答辩准备

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