1. 研究目的与意义
在我国经济进入“新常态”发展的背景下，我国的股票市场处于熊末牛初的转换年，流动性好转，战略乐观。
由于中国股票市场的特殊性,研究 CAPM 在这一市场中的适用性是非常重要的。
与西方成熟的市 场相比,中国股票市场的特殊性着重体现在以下两个方面: 其一, 它是一个新兴市场,存在许多不完善的 地方,如以散户为主体, 投资者的短期投机性动机很强,禁止卖空等。
2. 研究内容和预期目标
以股票市场为例，我们研究当资本市场达到均衡时，国证指数均衡收益率与其β 系数之间的线性关系。
国证是代表着我国人民币普通股票和人民币特种股票的变化趋势，来向社会各界表明中国证券市场股票价格的动态信息。
它们体现着市场经济下中国市场经济的大方向和波动性，是经济发展的晴雨表。
3. 国内外研究现状
一、国外研究现状
美国学者WilliamSharpeJohn Lintner、Jack Treynor和Jan Mossin（1964）在资产组合理论和资本市场理论的基础上提出资本资产定价模型，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格是如何形成的，是现代金融市场价格理论的支柱，广泛应用于投资决策和公司理财领域。
资本资产定价模型假设所有投资者都按马克维茨的资产选择理论进行投资，对期望收益、方差和协方差等的估计完全相同，投资人可以自由借贷。基于这样的假设，资本资产定价模型研究的重点在于探求风险资产收益与风险的数量关系，即为了补偿某一特定程度的风险，投资者应该获得多少的报酬率。Acharya和Pedersen（2005）在资产定价模型中直接引入流动性风险补偿因子。Howard和Robert（2002）先对流动性风险进行定价，进而再对资产进行定价。
4. 计划与进度安排
5. 参考文献
以上是毕业论文开题报告，课题毕业论文、任务书、外文翻译、程序设计、图纸设计等资料可联系客服协助查找。
