1. 研究目的与意义
日历效应是市场异象的一种，指在某一些特殊的交易日，金融市场的平均收益或平均波动水平明显不同于其他交易日，主要包括季节、月度、星期、假日几种效应。日历效应的存在是对有效市场假说和资本资产定价模型的挑战，而我国证券市场起步较晚，发展中也尚存诸多问题，因此日历效应为探究评价我国证券市场的有效性提供了一个新角度。而这种对市场有效性的研究有助于完善金融市场，完善证券市场制度建设及信息披露形式，同时也能引导投资者进行理性有效的市场时机抉择，提高股票市场效率。
2. 研究内容和预期目标
一些国外学者发现规模较小的公司一般会具有比较显著的日历效应，因此希望对国内的股票市场进行探究，是否也存在这种现象。同时探究这种因规模变化而带来的日历效应的原因，以及公司规模和市场有效性之间的关系等。
需要解决的关键问题就是应用何种合适的模型对日历效应进行观察，即实证研究结果的有效性。除此之外，需要对观察到的日历效应变化背后的原因进行探究，但由于个人专业知识以及信息获取的有限性，这种原因的探究也存在一定的局限性。
写作提纲：1.选取样本数据，拟选取某一个行业，按照《统计上大中小型企业划分办法》，分别选取大中小型企业若干。2.对三种规模企业的周日历效应分别进行探究，并观察日历效应的显著性是否与规模相关。3.对结果加以分析，若存在关联性则进行原因分析。3. 国内外研究现状
国外学者对于周内效应的研究是从美国证券市场开始的，他们发现标普500指数具有“星期一效应”和“星期二效应”，但随着时间的发展，研究者发现其他国家亦存在周内效应，而且从其研究结果看具有相似性。Cross和Frank于1973年对标准普尔500指数日收益率在1953年至1970年的数据进行分析，发现标准普尔500指数收益率存在显著的负的“周一效应”和正的“周五效应”。Rozeff和Kinney在1976年的研究发现，一月份的纽约股票市场存在超乎寻常的收益率和交易量，即存在“月份效应”。Jaffe和Westerfield通过对日本、英国、澳大利亚和加拿大对四个工业国家的证券市场研究，发现这四个证券市场都存在“周内效应”。Mark，Bun和Chun检验了韩国、香港和日本股票市场的自1985到2004年的样本数据，实证结果显示月份效应显著存在。
近年来研究还发现，星期效应发生了逆转。Chien-Ting LIN和Lee-KianLira(2001)用新的数据重新研究美国和澳大利亚等发达国家的股票市场时，发现星期效应在一定程度上被抑制。美国股市周一的平均收益显著上升,周一效应被抑制；而澳大利亚股市的周二效应也开始逆转。在研究中如果考虑交易成本和税收，则星期效应可能会完全消失。
国内理论界和实务界对周内效应的研究主要集中于股票市场和基金市场，对股票市场而言，周内效应表现为显著为负的“星期一效应”及正的“星期五效应”，而基金市场则显著为正的“星期一效应”和“星期三效应”。
4. 计划与进度安排
2022/3/13前完成初稿，通过中期检查
2022/4/10前完成初稿修改
2022/5/10前完成定稿，外文文献翻译工作
5. 参考文献
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| [3]郭彦峰,魏宇.我国股指期货标的指数的日历效应研究[J].西南交通大学学报(社会科学版),2007(05):1-5. |
| [4]林日丽. 中国股票市场日历效应实证研究[D].暨南大学,2006. |
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| [7]华仁海.我国期货市场期货价格收益及条件波动方差的周日历效应研究[J].统计研究,2004(08):33-37. |
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| [9]薛继锐,顾岚.中国股票市场的日历效应分析[J].数理统计与管理,2000(02):10-15. |
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