我国商业银行投资联动模式的创新路径选择开题报告

1. 研究目的与意义

我国现在经济处于高质量发展时期，很多新型企业对资金的需求较以往更大，很多企业的现金流不稳定，传统信贷的融资模式难以解决对资金的巨大需求。同时，中国的商业银行也面临着巨大的转型压力，如何发挥商业银行庞大的资金优势是个难以解决的问题。投贷联动是解决企业资金需求和商业银行转型的桥梁。投贷联动主要是商业银行以债权形式对中小科技企业提供融资支持，是一种股权投资和银行信贷之间的联动投资模式。

投贷联动是一项新举措，对缺乏资金的企业和急待转型的商业银行来说具有重要意义。中国的金融以银行为重点，这项举措即能充分发挥银行的优势，进一步使我国金融稳步发展、创新发展，也能解决企业缺乏资金的困难，充分促进我国企业的发展，带给中国经济充分的活力。

2. 研究内容和预期目标

一、 研究内容

在全面把握我国商业银行投资模式的整体状况的基础上，根据投贷联动的资产状况、盈利状况进行分析，分析投贷联动对银行总体风险、盈利状况的影响，研究投贷联动对企业的影响，借助财务分析方法、风险评估方法等，分析研究投贷联动的优点以及不足，进一步提出新的选择路径。

二、 拟解决的问题

3. 国内外研究现状

从业务内涵看，投贷联动业务有狭义和广义之分。狭义投贷联动指的是内部投贷联动，更加强调银行业金融机构与集团内子公司之间的“债权 股权”联动。广义投贷联动的实施机构、服务对象和联动机构更加灵活，从已开展的投贷联动业务来看，除了借助集团内部投资子公司平台，商业银行在开展投贷联动业务时也会借力外部股权投资机构和风险投资机构，以信息、渠道、产品、客户分享为目的合作形成利益共同体，通过“债权 股权”的组合，实现股权投资与银行贷款的协同联动。[2]

我国风险投资机构发展势头良好，投贷联动中“投”的短板也在逐渐补齐。在投资额方面，据毕马威发布的《风投脉搏》报告，截至2016 年年末，中国PE/VC投资额达到了310亿元，较上一年度增加19%；在资金投向方面，风险投资机构的行业投向日益多元化、分散化。[3]虽然投贷联动在发展，但是我国的发展存在诸多问题，加大了银行自身的风险。因为中小企业在自身的经营管理上存在诸多问题，这就会造成盈利质量的下降甚至产生盈利负增长的现象，造成向商业银行还款难度增高，商业银行将承受股权损失和不良资产的双重风险。[4] 银行是我国金融的重点，银行风险的增大增加了我国经济的隐患。我国目前的发展和国外相比也存在着较大的差距，需积极吸收国外的经验。从英国的实践看，由监管部门支持、主要银行参与的英国中小企业成长基金在扶持中小科创企业发展和自身运营中都取得了较大成功，我国可在借鉴 BGF 经验的基础上，尝试建立由政府主导、银行业机构参与的中国版中小企业股权投资基金，并以市场化方式运作。 [5]

4. 计划与进度安排

2022.11-2019.12 读相关文献，完成论文开题报告

2022.12-2020.03 完成数据的收集与整理与阅读、研究文献

2022.04-2020.05 完成论文的撰写和修改，最后定稿

5. 参考文献